由于产品具有高附加值，发达国家的大型纺织服装公司在高成本挤压下仍能维持高盈利，而中国企业只能获得产业链上10%的利润，其产品升级刻不容缓。20年后，纺织业可能出现由中国向更不发达国家的转移，幸存的纺织企业更是高附加值产品的生产商，服装企业将是品牌和渠道建设中的胜出者。

　　2005年，处于多事之秋的纺织行业，虽然经历了贸易摩擦的负面影响，不过，配额取消、内需增长仍使得行内企业的收入、利润总额分别同比增长26.29%、35.81%，但20.69%的出口增幅较2003和2004年有所回落。预计2006年棉花均价将同比上升7.6%，受人民币升值、劳动力成本上升、原材料价格上涨的影响，行业出口增幅和行业利润率将下降，而且由于行业竞争加剧，优胜劣汰的整合将加速进行。

　　但中国纺织业在人工成本、资源、劳动生产率、产业集群的配套效应、技术装备水平和规模等方面具有综合国际竞争力，人民币升值长期看也不会过度削弱行业竞争力，因此其前景仍然看好。这里，我们力图探讨一个更深层次的问题:中国的纺织业未来20年会经历怎样的发展历程，什么企业能够生存并最终胜出?我们将从国际产业转移、中国纺织业全球定位和国内产业升级三个角度进行观察。

　　提高产品高附加值才能维持高利润

　　纺织行业在历史上经历了三次比较明显的产业转移，目前正在进行的是第三次:由韩国、中国香港和台湾地区向亚洲其他地区(主要是中国内地)转移。产业转移之后，发达国家并没有完全放弃纺织业。观测国际上一些市值较大的纺织服装公司可以发现，其毛利率和利润率明显高于中国同行业平均水平，也就是说，这些公司在高昂的人工成本挤压下仍能维持较好的盈利水平。

　　这些公司的产品档次一般较高，高附加值是它们维持高毛利的主要原因。比如，日本基本上占据了新型合纤的开发领域。新型合纤通过对产品的技术投入进行改性，具备了良好甚至超越天然纤维的性能。另外，在家纺和产业用领域的拓展，也为发达国家纺织业开辟了一片新天地。

　　产业转移后，输出国的服装企业也有一个显著特征:都拥有自己的品牌和营销渠道，而且品牌溢价相对较高。

　　产业调整的最终目的在于追求更高的利润率。在产业价值链内，存在着利润从产品的制造环节转向销售环节、从价值链的中间环节转向上下游环节的趋势，最终，发达国家会专注于产业链的两端，即前端的原材料开发和后端的深加工和市场渠道，而发展中国家则占据附加值较低、技术含量相对较低的产业链中端。

　　目前，中国纺织企业的国际地位已举足轻重，但却难以进入产业链的高端，行业利润率非常低(表3)。中国生产商在全球纺织品价值链中仅占到10%的利润，另90%的利润都被品牌拥有者、批发商、分销商和零售商等各个环节所瓜分，而这些环节大多为发达国家企业控制。

　　从美国进口高档服装的价格比较中也可以看出，由于中国产品的技术含量和附加值相对较低，中国纺织品的均价(4.92美元/平方米)远低于欧盟(12.37美元/平方米)和日本(6.33美元/平方米)产品。虽然其中有中国劳动力成本低廉的原因，但产品的品质也是不可忽略的因素，如韩日化纤面料的品质始终高于中国产品。因此，产业升级已成为中国纺织业发展的大势所趋。

　　中国纺织业未来20年发展图景

　　根据以上观察，我们可以对纺织业未来发展阶段进行预测。

　　发展阶段一:2008年以前，由于局部主动配额的存在、人民币的升值将使配额取消后的出口释放受到压制，行业优胜劣汰的整合将加速进行，企业将出现两极分化。

　　预计这一阶段能够胜出的企业主要集中于以下几类:一是OEM的优势企业，这一阶段国内产业升级刚刚起步，OEM还将是企业的主要盈利模式;二是处于产业链中游的优势企业;三是以内销为主的OBM初级服装企业，这类企业不会受到太多贸易摩擦的影响，经过多年品牌积累后有可能成为最后的赢家;四是各辅料行业(如衬布、纽扣等)的龙头公司，它们将受益于中国纺织服装的长期发展，具备较高的成长性。

　　发展阶段二:在2008年后，由于特保不复存在，其他限制措施如反倾销、生态标准等技术贸易壁垒以及SA8000限制力度有限，行业将基本进入自由贸易时代，中国纺织业机遇将凸现。这一阶段，那些已经进行产业升级调整的企业将会是胜出者，包括:新型织造、新型染整技术的应用者;ODM、OBM企业;家用、产业用纺织品优势厂商;各产品高端厂商。

　　发展阶段三:从世界纺织行业的历史看，一般纺织工业中心颠峰期约有20 年，中国纺织业从上世纪90年代陷入困境，1997年经过3年结构调整后，1999年扭亏，2000年盈利，走出缓慢的上升通道，行业景气日渐回升。依此判断，至少到2020 年，中国纺织业仍将保持强大的竞争实力。

　　20年后，纺织业可能将经历新一轮由中国向更不发达国家转移的过程，最终能够生存的企业将集中为高附加值产品生产商，而服装企业将集中为品牌和渠道建设中的胜出者，具体表现为:品牌溢价较高的OBM服装企业;具备领先优势或特种染整的高端企业;新型纤维开发企业。

     由于产品具有高附加值，发达国家的大型纺织服装公司在高成本挤压下仍能维持高盈利，而中国企业只能获得产业链上10%的利润，其产品升级刻不容缓。20年后，纺织业可能出现由中国向更不发达国家的转移，幸存的纺织企业更是高附加值产品的生产商，服装企业将是品牌和渠道建设中的胜出者。

　　2005年，处于多事之秋的纺织行业，虽然经历了贸易摩擦的负面影响，不过，配额取消、内需增长仍使得行内企业的收入、利润总额分别同比增长26.29%、35.81%，但20.69%的出口增幅较2003和2004年有所回落。预计2006年棉花均价将同比上升7.6%，受人民币升值、劳动力成本上升、原材料价格上涨的影响，行业出口增幅和行业利润率将下降，而且由于行业竞争加剧，优胜劣汰的整合将加速进行。

　　但中国纺织业在人工成本、资源、劳动生产率、产业集群的配套效应、技术装备水平和规模等方面具有综合国际竞争力，人民币升值长期看也不会过度削弱行业竞争力，因此其前景仍然看好。这里，我们力图探讨一个更深层次的问题:中国的纺织业未来20年会经历怎样的发展历程，什么企业能够生存并最终胜出?我们将从国际产业转移、中国纺织业全球定位和国内产业升级三个角度进行观察。

　　提高产品高附加值才能维持高利润

　　纺织行业在历史上经历了三次比较明显的产业转移，目前正在进行的是第三次:由韩国、中国香港和台湾地区向亚洲其他地区(主要是中国内地)转移。产业转移之后，发达国家并没有完全放弃纺织业。观测国际上一些市值较大的纺织服装公司可以发现，其毛利率和利润率明显高于中国同行业平均水平(表1)，也就是说，这些公司在高昂的人工成本挤压下仍能维持较好的盈利水平。

　　这些公司的产品档次一般较高，高附加值是它们维持高毛利的主要原因。比如，日本基本上占据了新型合纤的开发领域。新型合纤通过对产品的技术投入进行改性，具备了良好甚至超越天然纤维的性能。另外，在家纺和产业用领域的拓展，也为发达国家纺织业开辟了一片新天地。

　　产业转移后，输出国的服装企业也有一个显著特征:都拥有自己的品牌和营销渠道，而且品牌溢价相对较高。

　　产业调整的最终目的在于追求更高的利润率。在产业价值链内，存在着利润从产品的制造环节转向销售环节、从价值链的中间环节转向上下游环节的趋势，最终，发达国家会专注于产业链的两端，即前端的原材料开发和后端的深加工和市场渠道，而发展中国家则占据附加值较低、技术含量相对较低的产业链中端。

　　目前，中国纺织企业的国际地位已举足轻重(图1)，但却难以进入产业链的高端，行业利润率非常低(表3)。中国生产商在全球纺织品价值链中仅占到10%的利润，另90%的利润都被品牌拥有者、批发商、分销商和零售商等各个环节所瓜分，而这些环节大多为发达国家企业控制。

　　从美国进口高档服装的价格比较中也可以看出，由于中国产品的技术含量和附加值相对较低，中国纺织品的均价(4.92美元/平方米)远低于欧盟(12.37美元/平方米)和日本(6.33美元/平方米)产品。虽然其中有中国劳动力成本低廉的原因，但产品的品质也是不可忽略的因素，如韩日化纤面料的品质始终高于中国产品。因此，产业升级已成为中国纺织业发展的大势所趋。

　　中国纺织业未来20年发展图景

　　根据以上观察，我们可以对纺织业未来发展阶段进行预测。

　　发展阶段一:2008年以前，由于局部主动配额的存在、人民币的升值将使配额取消后的出口释放受到压制，行业优胜劣汰的整合将加速进行，企业将出现两极分化。

　　预计这一阶段能够胜出的企业主要集中于以下几类:一是OEM的优势企业，这一阶段国内产业升级刚刚起步，OEM还将是企业的主要盈利模式;二是处于产业链中游的优势企业;三是以内销为主的OBM初级服装企业，这类企业不会受到太多贸易摩擦的影响，经过多年品牌积累后有可能成为最后的赢家;四是各辅料行业(如衬布、纽扣等)的龙头公司，它们将受益于中国纺织服装的长期发展，具备较高的成长性。

　　发展阶段二:在2008年后，由于特保不复存在，其他限制措施如反倾销、生态标准等技术贸易壁垒以及SA8000限制力度有限，行业将基本进入自由贸易时代，中国纺织业机遇将凸现。这一阶段，那些已经进行产业升级调整的企业将会是胜出者，包括:新型织造、新型染整技术的应用者;ODM、OBM企业;家用、产业用纺织品优势厂商;各产品高端厂商。

　　发展阶段三:从世界纺织行业的历史看，一般纺织工业中心颠峰期约有20 年，中国纺织业从上世纪90年代陷入困境，1997年经过3年结构调整后，1999年扭亏，2000年盈利，走出缓慢的上升通道，行业景气日渐回升。依此判断，至少到2020 年，中国纺织业仍将保持强大的竞争实力。

　　20年后，纺织业可能将经历新一轮由中国向更不发达国家转移的过程，最终能够生存的企业将集中为高附加值产品生产商，而服装企业将集中为品牌和渠道建设中的胜出者，具体表现为:品牌溢价较高的OBM服装企业;具备领先优势或特种染整的高端企业;新型纤维开发企业。